Проценты для народа

Государственные ценные бумаги в СМИ уже назвали «народными облигациями». По данным Минфина РФ, общий объем первого выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) с 26 апреля по 25 октября 2017 года составит 15 млрд. рублей, а номинал одной бумаги – 1 000 рублей. Дата погашения облигаций – 29 апреля 2020 года.

«ОП» подготовила материал, в котором ответила на самые популярные вопросы, возникающие у потенциальных покупателей «народных облигаций».

Стоит напомнить, что к эмиссии государственных ценных бумаг неоднократно прибегал минфин Омской области. В настоящий момент в обращении находятся облигации на сумму восемь миллиардов рублей, их держатели в основном юридические лица. Как отмечают в региональном ведомстве, благодаря выпуску в 2016 году облигаций на пять миллиардов рублей под 9,3 процента годовых область смогла погасить более дорогие коммерческие кредиты, тем самым сэкономив на обслуживании госдолга.

Однако проект федерального Минфина направлен в первую очередь на повышение финансовой грамотности населения и стимулирование россиян к долгосрочным инвестициям. Кроме того, как отмечает ряд аналитиков, это политический шаг, который призван повысить лояльность и доверие россиян к государственной финансовой системе.

Возможность покупки ОФЗ заинтересовала население еще до того, как облигации поступили в открытую продажу. А в первый день размещения выпуска ОФЗ, по данным Минфина РФ, россияне приобрели 696 807 облигаций по номинальной стоимости на общую сумму 696,807 млн. рублей.

Как сообщили в региональном отделении Сбербанка, за консультацией по поводу приобретения ОФЗ в Омске в первый день продаж обратились 25 человек, трое из них разместили денежные средства на сумму более двух миллионов рублей.

Как купить облигации?

Распространением ОФЗ для физических лиц занимаются два крупнейших государственных банка-агента – ПАО «Сбербанк» и ПАО «ВТБ24». Приобрести облигации могут только граждане РФ, минимальная сумма покупки – 30 тысяч рублей, или 30 штук, максимальная – 15 млн. рублей, или 15 тысяч штук. По номиналу ОФЗ продавались до 28 апреля. Сегодня их цена зависит от рыночной ситуации.

Чем облигации выгодней депозита?

По сути, ОФЗ – это тот же депозит, только не в банке, а в Министерстве финансов: человек вкладывает деньги, а через три года получает их обратно с процентами. Как пояснили в Омском отделении Сбербанка, купонный доход будет начисляться держателю ОФЗ на брокерский счет каждые шесть месяцев с даты выпуска облигации. Доходность по облигациям эмитент обещает «щедрую»: ставки купонов составляют от 7,5 до 10,5 процента годовых. Купон выплачивается два раза в год, первая выплата запланирована на 1 ноября 2017 года. Через три года клиент получает начисленные проценты и номинальную стоимость государственных ценных бумаг.

Безусловно, средний годовой доход в 8,5 процента больше максимальной ставки по рублевым вкладам физлиц в десяти крупнейших банках России, которая по состоянию на середину апреля 2017 года равнялась 7,9 процента.

Если продолжать сравнивать ОФЗ с депозитами, то можно отметить еще один их плюс. Гарантированная страховка распространяется на банковские вклады, не превышающие 1,4 млн. рублей. «Народные облигации» полностью обеспечены и защищены государством. Кроме того, для ОФЗ действует льготный режим налогообложения: процентный доход, полученный по облигациям для населения, налогами не облагается.

Что делать с облигациями?

ОФЗ можно передать по наследству или досрочно продать банку-агенту. Облигации можно предъявить к выкупу в любой момент с даты приобретения, но не дороже, чем по номинальной стоимости. Если с даты приобретения облигаций прошло более 12 месяцев, доходность составит до 9 процентов годовых минус комиссия банка.

Комиссия, кстати, согласована с Минфином и составит 1,5 процента при покупке облигаций на сумму до 50 тысяч рублей; 1 процент – от 50 до 300 тысяч рублей; 0,5 процента – при сумме свыше 300 тысяч рублей.

МНЕНИЕ:

Владимир Копман

Финансовый аналитик:

Чтобы получать доход с облигаций, инвестору необходимо ждать не менее полугода, то есть один купонный период. Поэтому для людей, рассчитывающих на ежемесячный доход, этот инструмент не подойдет. Второе – при досрочном погашении облигаций их владелец понесет убыток. Но нужно отметить: то же самое происходит при досрочном закрытии банковского вклада.

Было бы неплохо, если бы в перспективе ОФЗ стали использоваться как обеспечение, например, при оформлении банковского кредита. По логике, это было бы правильно: берешь кредит и предоставляешь в залог ликвидный актив. Это станет большим плюсом для данного инструмента.

Сергей Лукьянов

Директор инвестиционного департамента ПАО «ВТБ 24»:

За два первых дня продаж облигаций федерального займа «ВТБ 24» принял более тысячи заявок на сумму более миллиарда рублей. Средний чек составил 1,4 млн. рублей. Регионом-лидером по числу обращений стала Москва и область, на втором месте – Санкт-Петербург и Ленобласть. Наш банк планирует меньше чем за полгода разместить ОФЗ на 7,5 млрд. рублей и привлечь около 30 тысяч клиентов. Для покупки ОФЗ клиентам необходимо обратиться в один из офисов банка формата «Привилегия» и Private Banking. Для приобретения облигаций физлицу необходимо открыть брокерский счет и счет депо, на котором они будут учитываться, затем перевести на него денежные средства и подать поручение на покупку ОФЗ. Все это делается в рамках одной банковской операции.

ФАКТ:

Облигации – это долговые ценные бумаги. Выпускать (эмитировать) их могут отдельные крупные компании или государства. Покупателю (инвестору) эмитент обязуется в будущем вернуть вложенные деньги и заплатить процент за пользование его средствами.

Первые государственные займы в СССР выпускались в натуральной форме и погашались продуктами (например, хлебный заем 1923 года). Гособлигации советского времени выпускались не только процентными, но и «выигрышными»: например, военный заем 1942 года, помимо выплаты процентов, обещал выигрыши до 50 тыс. руб. (около 100 среднемесячных зарплат).